{"id":2562,"date":"2022-07-21T16:15:23","date_gmt":"2022-07-21T21:15:23","guid":{"rendered":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/?p=2562"},"modified":"2022-07-21T16:19:27","modified_gmt":"2022-07-21T21:19:27","slug":"empresa-de-credito-vs-empresa-de-prestamo-similitudes-y-diferencias","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/empresa-de-credito-vs-empresa-de-prestamo-similitudes-y-diferencias\/","title":{"rendered":"Empresa de cr\u00e9dito vs. Empresa de pr\u00e9stamo: similitudes y diferencias"},"content":{"rendered":"

Mediante el Decreto Legislativo No. 1531 (el \u201cDecreto\u201d), se modific\u00f3 la Ley General del Sistema Financiero, Ley No. 26702 (la \u201cLey\u201d), introduciendo \u2013 a manera de reemplazo de la EDPYME1<\/sup> \u2013 a la Empresa de Cr\u00e9dito, siendo definida como \u201caquella cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento en las diversas modalidades, con recursos de su propio capital y de otras fuentes que no incluyan dep\u00f3sitos del p\u00fablico\u201d.<\/p>\n

Dicha definici\u00f3n nos recuerda a la Empresa de Pr\u00e9stamo, que ya se encontraba regulada en la Resoluci\u00f3n No. 6338-2012-SBS, siendo definida en su art\u00edculo 2\u00b0 de la siguiente manera:<\/p>\n

Empresa de pr\u00e9stamos y\/o empe\u00f1o: persona natural con negocio o persona jur\u00eddica dedicada a otorgar pr\u00e9stamos de dinero con fondos propios a favor de una persona natural o jur\u00eddica (cliente), pudiendo recibir en garant\u00eda un bien mueble y\/o inmueble, otorgada por el cliente o un tercero, incluyendo garant\u00eda sobre alhajas u otros objetos de oro o plata, as\u00ed como de oro en lingotes. La actividad se realiza de manera: i) presencial, en un establecimiento con licencia de funcionamiento vigente para otorgar pr\u00e9stamos y\/o empe\u00f1o expedida por la Municipalidad correspondiente, o ii) electr\u00f3nica, a trav\u00e9s de una plataforma virtual, debiendo contar con la autorizaci\u00f3n respectiva expedida por la Municipalidad correspondiente.<\/span><\/p>\n

Una de las similitudes que salta a la vista es que las Empresas de Cr\u00e9dito y las de Pr\u00e9stamo pueden otorgar financiamiento a terceros, siempre y cuando sea con sus propios recursos o, mejor dicho, cuando no realicen ning\u00fan tipo de captaci\u00f3n de dinero del p\u00fablico en general. No obstante, la diferencia est\u00e1 en la forma de otorgar dichos financiamientos, ya que una est\u00e1 mucho m\u00e1s delimitada que la otra.<\/p>\n

Mientras que Empresa de Pr\u00e9stamos solo podr\u00e1 otorgar pr\u00e9stamos -valga la redundancia-, la Empresa de Cr\u00e9ditos se encuentra facultada para diversas operaciones reservadas para las entidades del sistema financiero reguladas en el art\u00edculo 221 de la Ley, como: otorgamiento de cr\u00e9ditos, descuentos sobre documentos de deuda, operaciones de factoring y arrendamiento financiero, actuar como originadores en procesos de titulizaci\u00f3n, otorgar avales, fianzas y otras garant\u00edas, entre otros.<\/p>\n

Siendo as\u00ed, cabe preguntar si nos encontramos frente a una relaci\u00f3n especie-g\u00e9nero o ser\u00e1n tratadas de manera independiente, pues el Decreto no ha determinado una regulaci\u00f3n de adecuaci\u00f3n o transici\u00f3n para aquellas empresas que se encuentran registradas como Empresas de Pr\u00e9stamos ante la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (la \u201cSBS\u201d).<\/p>\n

A efectos de absolver dicha inquietud, detallamos un cuadro comparativo que permite observar las similitudes y diferencias entre ambas:<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
Detalle<\/strong><\/td>\nEmpresa de Pr\u00e9stamo<\/strong><\/td>\nEmpresa de Cr\u00e9dito<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n
Entidad<\/td>\nPersonal natural y\/o jur\u00eddica.<\/td>\nPersona jur\u00eddica.<\/td>\n<\/tr>\n
Capital m\u00ednimo<\/td>\nN\/A.<\/td>\nS\/678,000.00.<\/td>\n<\/tr>\n
Actividades permitidas<\/td>\nOperaciones de pr\u00e9stamo, pudiendo recibir garant\u00edas.<\/td>\nOperaciones de pr\u00e9stamo, cr\u00e9dito, factoring, titulizaci\u00f3n, descuentos, arrendamiento financiero, entre otros.<\/td>\n<\/tr>\n
Actividades no permitidas<\/td>\nCaptar recursos del p\u00fablico y cualquier operaci\u00f3n reservada para las entidades del sistema financiero, tales como, las operaciones de factoring, titulizaci\u00f3n, descuentos, arrendamiento financiero, entre otros.<\/td>\nCaptar recursos del p\u00fablico.<\/td>\n<\/tr>\n
Supervisi\u00f3n de la SBS<\/td>\nNo, \u00fanicamente deber\u00e1n estar inscritas en el Registro de Entidad de Pr\u00e9stamo a fin de que puedan operar v\u00e1lidamente. Sin perjuicio de ello, mantienen obligaciones de reporter\u00eda ante la Unidad de Inteligencia Financiera respecto a las operaciones sospechosas y\/o inusuales, entre otros.<\/td>\nS\u00ed, no obstante, tendr\u00e1n un r\u00e9gimen simplificado de supervisi\u00f3n, ya que el mismo es proporcional al riesgo de su operaci\u00f3n que no involucra captaci\u00f3n de dinero del p\u00fablico.<\/td>\n<\/tr>\n
Operaciones digitales<\/td>\nS\u00ed.<\/td>\nS\u00ed.<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

 <\/p>\n

Es importante mencionar que, mediante el Decreto se reduce el capital m\u00ednimo requerido para las empresas del sistema financiero, espec\u00edficamente durante el per\u00edodo de enero a marzo de 2022 las EDPYME deb\u00edan tener un capital m\u00ednimo de S\/1,440,277.002<\/sup>; y actualmente para las Empresas de Cr\u00e9dito, el monto es de S\/678,000.00. Lo anterior, definitivamente reduce la brecha de acceso e incrementar\u00eda favorablemente la competencia en el segmento de cr\u00e9ditos de consumo, pues permitir\u00e1 que mayores actores puedan pasar a formar parte del mismo.<\/p>\n

Adicionalmente, se ha determinado que no ser\u00e1 obligatorio contar con una oficina ni agencia en f\u00edsico, pudiendo operar de manera completamente digital. Esta \u00faltima medida, como bien ha expresado Luis Ernesto Mar\u00edn, es atractiva para\u00a0empresas extranjeras<\/strong>\u00a0que quieran constituir empresas de cr\u00e9dito en Per\u00fa totalmente digitales con importantes ahorros en costos. <\/em>Sin lugar a duda, el Decreto busca hacer atractivo el ingreso de nuevos actores en el sector financiero.<\/p>\n

Nos preguntamos qu\u00e9 pasar\u00e1 en un futuro con aquellas Fintech que actualmente est\u00e1n en el rubro y cuentan con un Registro como Empresa de Pr\u00e9stamo, pues recordemos que las empresas del sistema financiero se encuentran exoneradas del pago del Impuesto General de las Ventas (el \u201cIGV\u201d) en sus operaciones, siendo contrario a lo que sucede con las Fintech que operan como Empresas de Pr\u00e9stamo, pues en sus colocaciones s\u00ed deben incluir el IGV respectivo, que, finalmente se traslada al consumidor final, haciendo que sus pr\u00e9stamos sean m\u00e1s caros desde su perspectiva. Esto \u00faltimo, podr\u00eda significar una distorsi\u00f3n en el mercado.<\/p>\n

De esta manera, dichas Fintech deber\u00e1n realizar un an\u00e1lisis costo\/beneficio respecto a su estructura de costos como Empresa de Pr\u00e9stamo en contraposici\u00f3n de la estructura de costos que tendr\u00edan al ser una Empresa de Cr\u00e9ditos, ya que si bien podr\u00edan obtener el beneficio de encontrarse exonerados del pago del IGV e inclusive incursionar en nuevas l\u00edneas de negocios (factoring, arrendamiento financiero, entre otros), tambi\u00e9n deber\u00e1n adecuarse y pasar a formar parte del sistema financiero, asumiendo una mayor carga regulatoria, pues aunque las Empresas de Cr\u00e9dito tengan una supervisi\u00f3n simplificada, igual implicar\u00eda mayores costos que posiblemente no puedan ser asumidos por las Fintech, como mantener el capital social m\u00ednimo y en general, todos los costos derivados del cumplimiento efectivo de las obligaciones regulatorias.<\/p>\n

Finalmente, ser\u00eda importante definir si es que estas Empresas de Cr\u00e9dito, al formar parte del sistema financiero y contando con la autorizaci\u00f3n para realizar sus operaciones de manera 100% digital, podr\u00e1n utilizar las nuevas tecnolog\u00edas, como el empleo de activos digitales (criptocurrency) y tecnolog\u00eda blockchain para brindar sus servicios, lo que, en el pasado, era impensado para una entidad del sistema financiero.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Mediante el Decreto Legislativo No. 1531 (el \u201cDecreto\u201d), se modific\u00f3 la Ley General del Sistema Financiero, Ley No. 26702 (la \u201cLey\u201d), introduciendo \u2013 a manera de reemplazo de la EDPYME1 \u2013 a la Empresa de Cr\u00e9dito, siendo definida como \u201caquella cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento en las diversas modalidades, con recursos de su propio… Ver art\u00edculo<\/a>","protected":false},"author":28,"featured_media":2564,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-2562","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-fintech"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2562","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/28"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=2562"}],"version-history":[{"count":5,"href":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2562\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":2569,"href":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2562\/revisions\/2569"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media\/2564"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=2562"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=2562"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=2562"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}