{"id":2537,"date":"2022-06-24T16:21:25","date_gmt":"2022-06-24T21:21:25","guid":{"rendered":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/?p=2537"},"modified":"2022-06-24T16:22:48","modified_gmt":"2022-06-24T21:22:48","slug":"la-innovacion-financiera-en-tiempos-de-pandemia-retos-para-la-inclusion-financiera-del-peru","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/la-innovacion-financiera-en-tiempos-de-pandemia-retos-para-la-inclusion-financiera-del-peru\/","title":{"rendered":"La innovaci\u00f3n financiera en tiempos de pandemia: Retos para la inclusi\u00f3n financiera del Per\u00fa"},"content":{"rendered":"

Si bien la econom\u00eda a nivel mundial ha sido fuertemente afectada por la pandemia y que, la mayor\u00eda de sectores han presentado una contracci\u00f3n en su crecimiento, existen sectores de la econom\u00eda que se han visto favorecidos por este contexto, todos ellos relacionados con la tecnolog\u00eda tales como las ventas en l\u00ednea y los pagos digitales[1]<\/sup><\/a>. As\u00ed, el crecimiento acelerado de la conexi\u00f3n digital ha permitido, en los \u00faltimos a\u00f1os, que la estructura de la industria financiera experimente cambios significativos con la incorporaci\u00f3n de nuevos procesos y modelos de negocio basados en la tecnolog\u00eda.<\/p>\n

De esta manera, se est\u00e1n transformando la forma en que se ofrecen los servicios financieros, lo que ha hecho que aparezcan nuevos actores en el mercado tales como las Fintech. En Latinoam\u00e9rica, al primer semestre del 2021 se registraron 1,524 Fintech, un crecimiento de 38.5% respecto a hace tres a\u00f1os, siendo que, entre las Fintech m\u00e1s destacadas se encuentran Nubank (Brasil), un banco 100% digital; y Bitso (M\u00e9xico), una plataforma digital de inversi\u00f3n que permite comprar, vender y usar divisas digitales entre s\u00ed[2]<\/sup><\/a>.<\/p>\n

Pandemia: factor importante para el crecimiento de la innovaci\u00f3n financiera<\/strong><\/p>\n

Uno de los principales motivos detr\u00e1s de esta aceleraci\u00f3n ha sido los millones de ciudadanos que han solicitado los subsidios estatales en los pa\u00edses de Latinoam\u00e9rica es que los millones de personas que han solicitado ayudas estatales; as\u00ed, en algunos pa\u00edses de este sector, la poblaci\u00f3n que no pod\u00eda acceder f\u00edsicamente a los establecimientos de las entidades financieras han podido acceder a un cuenta digital a trav\u00e9s de sus dispositivos m\u00f3viles, gracias a la\u00a0transformaci\u00f3n digital<\/a>.<\/p>\n

En ese mismo sentido, enfatiza Diego Herrera, especialista l\u00edder de la Divisi\u00f3n de Conectividad, Mercados y Finanzas del Banco Interamericano de Desarrollo (BID): \u201cUn catalizador de la digitalizaci\u00f3n en los servicios financieros fueron las transferencias sociales que llevaron a cabo gobiernos de la regi\u00f3n. El impacto es innegable: se han abierto 40 millones de nuevas cuentas de servicios financieros en todo Latinoam\u00e9rica, \u00fanicamente teniendo en cuenta los programas de subsidios<\/em>\u201d[3]<\/sup><\/a>.<\/p>\n

As\u00ed, en un informe emitido por la Oficina de Estudios Econ\u00f3micos del Indecopi, se menciona que un estudio econ\u00f3mico de un importante grupo de pa\u00edses muestra que la descarga de aplicaciones financieras aument\u00f3 en un 24% en promedio, desde el inicio del confinamiento obligatorio por el COVID, en comparaci\u00f3n con tendencias anteriores[4]<\/sup><\/a>.<\/p>\n

De esta manera, uno de los principales beneficios de la innovaci\u00f3n en los servicios financieros es precisamente, la inclusi\u00f3n financiera, ya que la r\u00e1pida expansi\u00f3n de las Fintech ha permitido que m\u00e1s ciudadanos tengan acceso al sistema financiero; ello debido a que grupos o segmentos de la poblaci\u00f3n no atendidos por las entidades bancarias tradicionales, han podido acceder a los servicios financieros a trav\u00e9s de las Fintech, toda vez que estas brindan facilidades a los consumidores para acceder a determinados productos y servicios financieros mediante el uso de sus celulares smartphone, plataformas y\/o canales digitales.<\/p>\n

Las Fintech y su desarrollo en el Per\u00fa\u00a0<\/strong><\/p>\n

Entonces, \u00bfQu\u00e9 es Fintech y que tipo de actividades y\/o sectores pueden encontrarse involucrados? De acuerdo, a la revista Forbes, la palabra Fintech nace de las palabras \u201cFinance Technology<\/em>\u201d (en espa\u00f1ol tecnolog\u00eda financiera), un t\u00e9rmino general que hace referencia a cualquier tecnolog\u00eda que se utilice para aumentar, optimizar, digitalizar o interrumpir los servicios financieros tradicionales[5]<\/sup><\/a>.<\/p>\n

En el Per\u00fa, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (\u201cSBS\u201d) ha se\u00f1alado que este\u00a0termino hace referencia a modelos de negocio que ofrecen productos o servicios financieros, mediante el uso intensivo de las tecnolog\u00edas de informaci\u00f3n<\/em>[6]<\/sup><\/a>. Por su parte, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) ha se\u00f1alado que las Fintech representan procesos de innovaci\u00f3n disruptivos en comparaci\u00f3n con los segmentos desatendidos por el sistema tradicional[7]<\/sup><\/a>. Entre las principales actividades Fintech, se encuentran los servicios de gesti\u00f3n de inversiones en l\u00ednea, los servicios de intercambios de divisas, los pagos de remesas, los pr\u00e9stamos, el desarrollo de nuevas tecnolog\u00edas en seguros, entre otros. As\u00ed de acuerdo con el Informe Fintech Finnovista publicado en el 2018, los sectores Fintech que predominan en Latinoam\u00e9rica son los pagos de remesa (24.4%) y los pr\u00e9stamos (17.8%)[8]<\/sup><\/a>.<\/p>\n

En ese contexto, la innovaci\u00f3n financiera ha tenido tambi\u00e9n una gran evoluci\u00f3n en nuestro pa\u00eds; seg\u00fan mencion\u00f3 la coordinadora de Emprendimiento e Innovaci\u00f3n de Innova ESAN, Karen Montjoy en un informe publicado en el Diario Oficial\u00a0El Peruano, \u201cla pandemia\u00a0ha contribuido al crecimiento explosivo de las\u00a0<\/em>Fintech<\/em><\/a>. En general,\u00a0este mercado se ha multiplicado. En el 2019 hab\u00eda poco m\u00e1s de 100 en el Per\u00fa y ahora deben estar pasando los 200 startups en este sector<\/em>\u201d[9]<\/sup><\/a>. Sin embargo, aun cuando hay factores que podr\u00edan indicar el significativo crecimiento de las Fintech en el Per\u00fa, todav\u00eda existen brechas en el tratamiento de este sector que impiden poder contemplar ecosistemas mucho m\u00e1s grandes de Fintech, para lo cual se necesitar\u00e1 un marco regulatorio que brinde seguridad y certidumbre jur\u00eddica a estos nuevos modelos de negocio enfocados en la innovaci\u00f3n financiera.<\/p>\n

Reflexiones sobre los retos en la Regulaci\u00f3n Peruana<\/strong><\/p>\n

En el Per\u00fa, el ente regulador del sistema financiero es la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (\u201cSBS<\/u><\/em>\u201d), siendo que su objetivo principal es proteger los intereses del p\u00fablico, cautelando la estabilidad, solvencia y la transparencia del sistema financiero. En este contexto, Dario Bregante establece que, ciertamente la promoci\u00f3n de la innovaci\u00f3n tecnol\u00f3gica puede confluir hacia el mismo prop\u00f3sito en algunas ocasiones, generando un impacto directo en la eficiencia del mercado financiero y la inclusi\u00f3n financiera<\/em>[10]<\/sup><\/a>. Tal es as\u00ed, por ejemplo, que hace un par de semanas se ha publicado el Decreto Legislativo 1531, que Modifica la Ley No. 26702 Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Org\u00e1nica de la Superintendencia de Banca y Seguros[11]<\/sup><\/a>, a trav\u00e9s del cual se han permitido que las entidades bancarias y financieras puedan ser en su totalidad digitales, eliminando el requisito de un establecimiento f\u00edsico.<\/p>\n

No obstante, ello no es suficiente para fomentar la innovaci\u00f3n financiera y el desarrollo del sector Fintech en el Per\u00fa; ya que, a\u00fan existen varios retos dentro de la regulaci\u00f3n peruana basada principalmente en la brecha existente entre el tratamiento legal que se la da a las entidades financieras comparado con la escueta regulaci\u00f3n establecida para las Fintech. En ese sentido, considero que la regulaci\u00f3n es un punto importante para el desarrollo de este sector: \u201cLa regulaci\u00f3n pendiente puede ser la diferencia entre el despegue o el rezado de la industria Fintech, dominada por emprendedores altamente tecnificados<\/em>\u201d[12]<\/sup><\/a>.<\/p>\n

As\u00ed, entre los principales retos con los que nos encontramos, es que a\u00fan existan definiciones legales desactualizadas o que haya tratamientos legales diferenciados, a pesar de encontrarnos con servicios financieros con riesgos similares; por ejemplo, solo para mencionar un pedazo de la gama de vac\u00edos y diferencias regulatorias entre el tratamiento de las entidades financieras y las Fintech, es el hecho de que en el Per\u00fa, las operaciones financieras brindadas por entidades financieras no est\u00e1n afectadas al pago de IGV, mientas que, por su parte, las mismas operaciones brindadas por una Fintech, si lo est\u00e1n.<\/p>\n

Conclusiones<\/strong><\/p>\n

No cabe duda que las Fintech llegaron para transformar el sector financiero en todo Latinoam\u00e9rica, obligando a los negocios tradicionales a adaptarse; ya que en muchas ocasiones las Fintech ingresan al mercado con condiciones m\u00e1s atractivas y de menores costos para los usuarios, lo cual disminuye las barreras y hace m\u00e1s accesible los productos financieros para todos los sectores de la poblaci\u00f3n.<\/p>\n

Como se puede observar los beneficios de la innovaci\u00f3n financiera a trav\u00e9s de la tecnolog\u00eda son enormes, por lo que, ello est\u00e1 llevando a que, inclusive sectores r\u00edgidos y regulados como es el sector bancario en el Per\u00fa busque su flexibilizaci\u00f3n en la regulaci\u00f3n tras permitir la inclusi\u00f3n de entidades financieras digitales; sin embargo, a\u00fan queda un largo camino por recorrer; ya que, resulta un verdadero desaf\u00edo para el Regulador establecer\u00a0 una propuesta normativa que busque compatibilizar, los objetivos de promoci\u00f3n de la innovaci\u00f3n tecnol\u00f3gica y la\u00a0 preservaci\u00f3n de la solidez y estabilidad del mercado financiero, o al menos flexibilizarlo, a fin de fomentar la innovaci\u00f3n financiera y el desarrollo de las Fintech con el objetivo de lograr la inclusi\u00f3n financiera en el Per\u00fa.<\/p>\n

Bibliograf\u00eda<\/strong><\/p>\n