{"id":212,"date":"2017-10-27T00:59:08","date_gmt":"2017-10-26T22:59:08","guid":{"rendered":"http:\/\/developer.porto.legal\/blog\/incentivos-tributarios-para-start-ups\/"},"modified":"2020-10-19T14:01:37","modified_gmt":"2020-10-19T19:01:37","slug":"incentivos-tributarios-para-startups","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/incentivos-tributarios-para-startups\/","title":{"rendered":"Incentivos tributarios para Startups"},"content":{"rendered":"<p><strong>Por: Maril\u00fa Lazo <\/strong><\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">A nivel estatal, hay muchas medidas que se pueden tomar para desarrollar <strong>emprendimientos escalables<\/strong> de alto impacto y es por ello que nacen las iniciativas de Produce (Start Up Per\u00fa), Concytec y Cofide, ligadas con la ayuda directa de <strong>fondos estatales reembolsables<\/strong> y no reembolsables para la producci\u00f3n y el <strong>desarrollo de startups<\/strong>. Hay un espacio de oportunidad a nivel fiscal, mediante la regulaci\u00f3n de \u201cincentivos tributarios\u201d para las startups a lo largo de su camino por la ruta del emprendimiento que la regulaci\u00f3n comparada ha implementado para fomentar el desarrollo de las startups como podr\u00edan ser:<\/p>\n<h2><strong>Incentivos tributarios para startups en la India<\/strong><\/h2>\n<p style=\"text-align: justify;\">Se exonera del impuesto a la renta a emprendimientos por un plazo de tres a\u00f1os<a id=\"ref1_go\" href=\"#ref1\"><sup>1<\/sup><\/a> en un bloque de siete a\u00f1os<a id=\"ref2_go\" href=\"#ref2\"><sup>2<\/sup><\/a>. Adicionalmente, se ha otorgado la exoneraci\u00f3n del impuesto que grava la inversi\u00f3n realizada en las startups, la denominada \u201cAngel Tax\u201d<a id=\"ref3_go\" href=\"#ref3\"><sup>3<\/sup><\/a>, beneficio que solo es aplicable para inversionistas \u00e1ngeles.<\/p>\n<h2><strong>Incentivos tributarios para startups en la <\/strong><strong>Uni\u00f3n Europea<\/strong><\/h2>\n<p style=\"text-align: justify;\">De acuerdo al Informe \u201c<em>Effectiveness of tax incentives for venture capital and business angels to foster the investment of SMEs and start-ups<\/em>\u201d<a id=\"ref4_go\" href=\"#ref4\"><sup>4<\/sup><\/a> de la Comisi\u00f3n Europea del 2015, (en adelante, \u201c<em><span style=\"text-decoration: underline;\">Informe de la Comisi\u00f3n Europea<\/span><\/em>\u201d), algunos de los incentivos tributarios con m\u00e1s alcance son los siguientes:<\/p>\n<ol>\n<li style=\"text-align: justify;\"><strong>\u201c<em>Seed Enterprise Investment Scheme<\/em>\u201d (SEIS)<\/strong>: proporciona una deducci\u00f3n sobre el impuesto a la renta que deba pagar el inversionista en funci\u00f3n al monto de la inversi\u00f3n realizado en la <a href=\"https:\/\/www.porto.legal\/startups-y-venture-capital\/\">startup<\/a>. Adicionalmente, si es que, el inversionista desea vender sus acciones, estar\u00e1 <strong>exento de pago de impuesto por las ganancias de capital que haya obtenido<\/strong>. Algunos de los requerimientos que supone este beneficio de conformidad con la legislaci\u00f3n del Reino Unido<a id=\"ref5_go\" href=\"#ref5\"><sup>5<\/sup><\/a>, son:\n<ul>\n<li>El inversionista deber\u00e1 ser propietario de las acciones por un periodo m\u00ednimo de tres a\u00f1os.<\/li>\n<li>El inversionista no debe ser empleado de la start up.<\/li>\n<li>La start up debe ser totalmente independiente.<\/li>\n<li>La start up no puede tener m\u00e1s de dos a\u00f1os.<\/li>\n<li>La start up debe tener menos de 25 empleados.<\/li>\n<li>Existe un tope a la inversi\u00f3n anual que hagan los inversionistas.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<li><strong>\u201c<em>Enterprise Investment Scheme<\/em>\u201d (EIS)<\/strong>: tiene el mismo beneficio que SEIS, salvo por el hecho que los inversionistas pueden invertir un monto por encima del tope establecido para el SEIS y la startup no necesariamente tendr\u00e1 que tener menos de dos a\u00f1os.<\/li>\n<li style=\"text-align: justify;\"><strong>\u201c<em>Social Investment Tax Releif<\/em>\u201d (SITR)<\/strong>: el beneficio es muy similar al EIS, sin embargo, la diferencia radica en que est\u00e1 dirigida para empresas con finalidad social.<\/li>\n<li style=\"text-align: justify;\"><strong>\u00ab<em>Venture Capital Grant<\/em>\u201d<\/strong>: ofrece una subvenci\u00f3n del 20% de la suma de la inversi\u00f3n en la startup, dirigido para inversionistas individuales e inversionistas corporativos. Adicionalmente, tambi\u00e9n otorga beneficios fiscales para los exit&#8217;s de inversionistas individuales.<\/li>\n<\/ol>\n<p style=\"text-align: justify;\">La mayor\u00eda de los incentivos presentados est\u00e1n dirigidos a<strong> beneficiar a los inversionistas m\u00e1s que a la propia startup<\/strong>, y es probable que el razonamiento detr\u00e1s de ello es que, en una etapa temprana, las <strong>startups no tienen gran volumen de ganancias<\/strong>, y por tanto, un incentivo tributario que les disminuya el pago por impuesto a la renta, no ser\u00eda tan beneficioso como lo es, aquel que le permite incrementar su capital. Sin duda, lograr que inversionistas decidan invertir en startups en edad inicial, con elevado nivel de riesgo, es un reto que estos beneficios tributarios podr\u00edan ayudar a superar.<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">Un factor adicional importante es el nexo entre la etapa de inversi\u00f3n en la que se encuentra la startup y los aspectos tributarios m\u00e1s relevantes para ella, puesto que las necesidades a nivel fiscal de una startup que ya ha hecho dos rondas de inversi\u00f3n de 200k cada una, no son iguales que las de una startup en etapa inicial. Con lo cual, los incentivos tributarios para una startup en etapa inicial tendr\u00edan que ser diferentes a los de por ejemplo, una en etapa de expansi\u00f3n. De acuerdo al\u00a0 Informe de la Comisi\u00f3n Europea, dichos aspectos tributarios relevantes son principalmente los siguientes:<img decoding=\"async\" class=\" size-full wp-image-539\" src=\"http:\/\/developer.porto.legal\/wp-content\/uploads\/2017\/10\/cuadro-final.jpg\" alt=\"\" width=\"1206\" height=\"472\" srcset=\"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-content\/uploads\/2017\/10\/cuadro-final.jpg 1206w, https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-content\/uploads\/2017\/10\/cuadro-final-250x98.jpg 250w, https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-content\/uploads\/2017\/10\/cuadro-final-768x301.jpg 768w, https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-content\/uploads\/2017\/10\/cuadro-final-700x274.jpg 700w, https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-content\/uploads\/2017\/10\/cuadro-final-120x47.jpg 120w, https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-content\/uploads\/2017\/10\/cuadro-final-500x196.jpg 500w\" sizes=\"(max-width: 1206px) 100vw, 1206px\" \/><\/p>\n<p><strong>Fuente: Informe de la Comisi\u00f3n Europea.<\/strong><\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">Tal como podemos rescatar de este cuadro, en las primeras etapas, una gran preocupaci\u00f3n a nivel fiscal es estar cubierto ante <strong>eventuales p\u00e9rdidas<\/strong> propias del <strong>riesgo del negocio<\/strong> as\u00ed como frente a las <strong>obligaciones tributarias<\/strong> con trabajadores o deducciones frente a las ganancias de capital.<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">Finalmente, es clave que el dise\u00f1o de la pol\u00edtica fiscal de incentivos tributarios para startups tenga en cuenta la etapa de inversi\u00f3n en la que se encuentra la startup a fin de que pueda desarrollar el incentivo tributario m\u00e1s id\u00f3neo. Tal como lo hace el \u201c<em>Seed Enterprise Investment Scheme<\/em>\u201d, que, en tanto est\u00e1 enfocado en startups en etapa inicial, sin mayor volumen de ganancias,\u00a0<strong> orienta su beneficio al incremento de las inversiones hechas en la startup<\/strong>.<\/p>\n<h4>Referencias<\/h4>\n<hr \/>\n<p><a href=\"#ref1_go\">1\u00a0\u2191<\/a> <span id=\"ref1\">StartUp India (Agosto 2017) <\/span><\/p>\n<p><a href=\"#ref2_go\">2\u00a0\u2191<\/a> <span id=\"ref2\">Sarkar, Abhrajit (Septiembre 2016). <a href=\"https:\/\/papers.ssrn.com\/sol3\/papers.cfm?abstract_id=2835322\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Start Up India \u2013 A New Paradigm for Young Entrepeneurs<\/a>. \u00a0 Consulta: 18 de octubre de 2017.<\/span><\/p>\n<p><a href=\"#ref3_go\">3\u00a0\u2191<\/a> <span id=\"ref3\">Maheshwari, Amit (Junio 2016). <a href=\"http:\/\/eds.a.ebscohost.com.ezproxybib.pucp.edu.pe:2048\/eds\/pdfviewer\/pdfviewer?vid=6&amp;sid=4eb0e8a9-b1c5-403d-ba09-0719ad48d82f%40sessionmgr4007\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Start Ups get much awaited tax exemptions<\/a>. \u00a0Consulta: 18 de octubre de 2017.<\/span><\/p>\n<p><a href=\"#ref4_go\">4\u00a0\u2191<\/a> <span id=\"ref4\">European Comission, (2015), <a href=\"https:\/\/ec.europa.eu\/taxation_customs\/sites\/taxation\/files\/final_report_2017_taxud_venture-capital_business-angels.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Effectiveness of tax incentives for venture capital and business angels to Foster the investment of SMEs and start-ups<\/a>\u00a0Consulta: 18 de octubre de 2017.<\/span><\/p>\n<p><a href=\"#ref5_go\">5\u00a0\u2191<\/a> <span id=\"ref5\">[s\/a] <a href=\"http:\/\/www.seis.co.uk\/about-seis\/criteria\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">http:\/\/www.seis.co.uk\/about-seis\/criteria<\/a> Consulta: 18 de octubre de 2017.<\/span><\/p>\n<p>Conoce sobre la importancia de la <a href=\"https:\/\/www.porto.legal\/practicas-legales-para-startups-lo-que-necesitas-saber-antes-de-emprender\/\">asesor\u00eda legal para Startups<\/a>.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Por: Maril\u00fa Lazo A nivel estatal, hay muchas medidas que se pueden tomar para desarrollar emprendimientos escalables de alto impacto y es por ello que nacen las iniciativas de Produce (Start Up Per\u00fa), Concytec y Cofide, ligadas con la ayuda directa de fondos estatales reembolsables y no reembolsables para la producci\u00f3n y el desarrollo de&#8230; <a class=\"view-article\" href=\"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/incentivos-tributarios-para-startups\/\">Ver art\u00edculo<\/a>","protected":false},"author":28,"featured_media":940,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[135],"tags":[],"class_list":["post-212","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-startups"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/212","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/28"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=212"}],"version-history":[{"count":19,"href":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/212\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":2024,"href":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/212\/revisions\/2024"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media\/940"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=212"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=212"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.porto.legal\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=212"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}